中國(guó)動(dòng)力深化改革創(chuàng)新 資本市場(chǎng)第一例定向可轉(zhuǎn)債收官

　　8月25日，中國(guó)動(dòng)力發(fā)行普通股和可轉(zhuǎn)換公司債券購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金項(xiàng)目的配套融資到賬，標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)第一例定向可轉(zhuǎn)債發(fā)行完美收官。

　　中國(guó)動(dòng)力是中國(guó)船舶集團(tuán)有限公司的動(dòng)力業(yè)務(wù)資本運(yùn)作平臺(tái)，公司業(yè)務(wù)包括燃?xì)鈩?dòng)力、蒸汽動(dòng)力、化學(xué)動(dòng)力、柴油機(jī)動(dòng)力、全電動(dòng)力、海洋核動(dòng)力、熱氣機(jī)動(dòng)力，是全球技術(shù)門類最全、國(guó)內(nèi)最大的動(dòng)力裝備上市公司。據(jù)了解，截至2019年末，中國(guó)動(dòng)力總資產(chǎn)達(dá)560億元，員工2.5萬(wàn)人，在北京、上海、重慶、河北、河南、山東、陜西、湖北、黑龍江等8個(gè)省市共擁有14家二級(jí)子公司。

　　中國(guó)動(dòng)力債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目于2019年8月完成國(guó)資委評(píng)估備案。同年9月，獲得國(guó)資委項(xiàng)目批復(fù)。據(jù)悉，本項(xiàng)目引入社會(huì)資本共計(jì)87.5億，一是用于償還有息負(fù)債及補(bǔ)充流動(dòng)資金，項(xiàng)目完成后公司資產(chǎn)負(fù)債率大幅下降，有效地降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。二是充實(shí)了公司資金，有效緩解發(fā)展過程中的資本約束問題。尤其是此次在疫情沖擊和國(guó)際形勢(shì)日趨嚴(yán)峻的情況下，本項(xiàng)目為該公司發(fā)展提供了有力保障。

　　項(xiàng)目啟動(dòng)后，中國(guó)動(dòng)力始終堅(jiān)持市場(chǎng)化原則，發(fā)行普通股的同時(shí)，在資產(chǎn)收購(gòu)和配套募資兩個(gè)環(huán)節(jié)引入定向可轉(zhuǎn)債這一金融產(chǎn)品，是我國(guó)資本市場(chǎng)成立以來(lái)的首例。這種組合貼近市場(chǎng)形勢(shì)，滿足了不同投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

　　同時(shí)，該項(xiàng)目通過降低標(biāo)的子公司的財(cái)務(wù)杠桿，有效減輕了各子公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，改善上市公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，為全體股東創(chuàng)造更多價(jià)值。此外，本項(xiàng)目引入民營(yíng)資本、國(guó)有資本、混合資本等多種社會(huì)力量，外部投資人選派一名董事進(jìn)入中國(guó)動(dòng)力董事會(huì)參與經(jīng)營(yíng)決策，不僅進(jìn)一步完善了公司法人治理結(jié)構(gòu)，更將有效釋放企業(yè)內(nèi)生增長(zhǎng)活力、切實(shí)提高公司經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

　　中國(guó)船舶集團(tuán)以及中國(guó)動(dòng)力在企業(yè)深化改革方面，勇于創(chuàng)新、先行先試，為該企業(yè)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展做了充分儲(chǔ)備，增強(qiáng)了發(fā)展的資本動(dòng)力。